翻译招股说明书或其他类似文件时，涉及税务部分的章节总是会出现“穿透实体”这一概念，“穿透”这一词究竟指的是什么意思？“穿透实体”又究竟具体指哪些实体呢？一起来了解一下。

在税收领域，“穿透”指通过否定当前主体的纳税资格，“穿透”至最终投资者或所有者层面征税，目的是避免企业和股东层面的双重征税问题。

其英文可以为flow-through或pass through，后者有偏重于收益导管的意思。

而所得税法意义上的穿透实体类企业主要指：

l 合伙制企业；

l 个人独资企业和

l 小规模纳税人等；

这类企业一般按“先分后税”的原则进行课税，即企业层面不缴纳企业所得税而是由合伙人或股东层面缴纳个人所得税。按照《2017年减税与就业法》199节A条规定，企业2017年12月31日之后正常经营所得可享受20%的扣减。享受该扣减优惠政策的企业按行业不同而有所差异，法案将企业主要分为两类：

l 一般贸易行业(Qualified Trade or Business, QTB) ：除特种服务之外的行业；

l 特种服务行业(Specified Service Trade or Business, SSTB)：包括健康服务、法律服务，财会于精算服务、演艺行业、咨询业、体育行业和金融服务行业，具体包括经纪业务、投资管理、证券交易；及其他主要以技能为主要资产的企业，不含工程与键鼠设计行业。

其英文为flow-through/pass-through entity：

A flow-through (pass-through) entity is a legal business entity that passes all its income on to the owners or investors of the business. Flow-through entities are a common device used to avoid double taxation on earnings.

双语示例如下：

The LLC is treated as a pass-through entity for tax purposes, like a partnership.

如合伙企业一样，有限责任公司在税收上视为穿透实体。

However, certain tax jurisdictions may elect to treat LLCs as a corporate entity and deny pass-through tax treatment to the LLC members.

然而，某些税收管辖区可以将其视为法人实体而拒绝将税收转移给成员。