Cash Equivalents 约当现金/现金等价物

约当现金是可由企业任意支配使用的纸币、硬币。现金是我国企业会计中的一个总账账户，在资产负债表中并入货币资金，列作流动资产，但具有专门用途的现金只能作为基金或投资项目列为非流动资产。约当现金是指短期且具高度流动性之短期投资，因其变现容易且交易成本低，因此可视为现金。

现金等价物( cash equivalents)是指符合下述两个条件的流动性很强的短期投资资产：(1)很容易就能兑换成固定数量的现金，(2)很快就会到期，因此其市价受利率变动影响不大，一般三个月内到期的投资符合这一标准。美国短期国库券等短期投资都属于现金等价物。为了增加收益，很多企业都会把闲置的现金投资于现金等价物。多数企业在资产负债表上都将现金和现金等价物合并为一个科目列示。

Cash equivalents are securities that are meant for short-term investing. Normally, they have solid credit quality and are highly liquid. True to their name, they are considered equivalent to cash because they can be converted to actual cash quickly. The phrase "cash and cash equivalents" is found on balance sheets in the current assets section. Cash equivalents are one of three main asset classes in investing. The other two are stocks and bonds. Cash equivalent securities have a low-risk, low-return profile. 以下为具体例句，供参考：

例句1

Cash equivalents include U.S. government Treasury bills, bank certificates of deposit, bankers' acceptances, corporate commercial paper, and other money market instruments. These financial instruments often have short maturities, highly liquid markets, and low risk.

现金等价物包括美国政府国库券、银行存单、银行承兑汇票、公司商业票据和其他货币市场工具。这些金融工具通常期限短，市场流动性高，风险低。

例句2

Cash equivalents are an important indicator of a company’s financial well-being. Analysts can estimate the advisability of an investment in a particular company by the company's ability to access cash and convert cash equivalents quickly. Such liquidity reflects a company that is able to pay its bills. Companies with large amounts of cash and cash equivalents can be primary targets of bigger companies with acquisition plans.

现金等价物是公司财务状况的重要指标。分析师可以通过公司获取现金和快速转换现金等价物的能力来评估对特定公司投资的合理性。这种流动性反映了一家公司有能力支付其账单。拥有大量现金和现金等价物的公司可能是有收购计划的大公司的主要目标。

例句3

Cash equivalents are part of the company's net working capital (current assets minus current liabilities), which it uses to pay invoices for operating expenses, buy inventory, cover debt-servicing, and make other purchases.

现金等价物是公司净营运资本(流动资产减去流动负债)的一部分，用于支付运营费用发票、购买库存、偿还债务和进行其他采购。

例句4

Investing in cash equivalents gives companies the security of cash when they need it and earns them a return. The interest earned is usually higher than that earned from a basic bank account and provides some protection against inflation.

投资现金等价物可以在公司需要时给他们带来现金保障，并为他们赚取回报。赚取的利息通常高于从基本银行账户赚取的利息，并提供一定的通货膨胀保护。

相关知识拓展：

现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强，易于转化为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。一般是指从购买之日起，3个月到期的债券投资。

一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小。其中，期限较短，一般是指从购买日起，三个月内到期。例如可在证券市场上流通的三个月内到期的短期债券投资等。

现金等价物是指符合以下两个条件的短期易变现投资：

1、它们必须可以转化为确定数额的现金。

2、它们的到期日必须很接近，以至于不存在因利率变动而导致它们本身价值变动的重大风险。

因此现金等价物具有随时可转换为定额现金、即将到期、利息变动对其价值影响少等特性。通常投资日起三个月到期或清偿之国库券、商业本票、货币市场基金、可转让定期存单等皆可列为现金等价物。

区别介绍

现金是可由企业任意支配使用的纸币、硬币。现金是我国企业会计中的一个总账账户，在资产负债表中并入货币资金，列作流动资产，但具有专门用途的现金只能作为基金或投资项目列为非流动资产。

现金等价物是指短期且具高度流动性之短期投资，因其变现容易且交易成本低，因此可视为现金。

现金等价物则指企业持有的期限短、流动性强、易于转换成已知金额现金、价值变动风险较小的投资。现金等价物的定义包含了判断一项投资是否属于现金等价物必须同时具备的四个条件：(1)期限短；(2)流动性强；(3)易于转换成已知金额的现金；(4)价值变动的风险较小。

其中，期限短、流动性强所强调的是现金等价物的变现能力，而易于转换成已知金额的现金、价值变动风险小则强调了现金等价物的支付能力的大小。这里所说的期限较短，一般是指从购买之日起，3个月内到期。因此，典型的现金等价物包括自购买之日3个月到期的短期债券，它们必须是能够轻易地转化为已知数额的现金。企业作为短期投资而购入的可流通的股票，尽管期限短，变现的能力也很强，但由于其变现的金额并不确定，其价值变动的风险较大，因而不属于现金等价物。