现金流量表 Cash Flow Statement/CFS

现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资[1]。

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间(通常是每季或每年)内，一家企业或机构的现金 (包含银行存款) 增灭变动的情况。现金流量表的出现，主要是想反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家企业或机构在短期内有没有足够现金去应付开销。

现金流量表是一份显示于指定时期(一般为一个月，一季。主要是一年的年报)的现金流入和流出的财务报告。这份报告显示资产负债表(Balance Sheet)及损益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。

过去的企业经营都强调资产负债表与损益表两大表, 随着企业经营的扩展与复杂化, 对财务资讯的需求日见增长, 更因许多企业经营的中断肇因于资金的周转问题, 渐渐地, 报道企业资金动向的现金流量表也获得许多企业经营者的重视, 将之列为必备的财务报表。

现金流量表的作用

1、反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；

2、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；

3、分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；

4、通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

The cash flow statement (CFS), is a financial statement that summarizes the movement of cash and cash equivalents (CCE) that come in and go out of a company. The CFS measures how well a company manages its cash position, meaning how well the company generates cash to pay its debt obligations and fund its operating expenses. As one of the three main financial statements, the CFS complements the balance sheet and the income statement. In this article, we’ll show you how the CFS is structured and how you can use it when analyzing a company.

The cash flow statement paints a picture as to how a company’s operations are running, where its money comes from, and how money is being spent. Also known as the statement of cash flows, the CFS helps its creditors determine how much cash is available (referred to as liquidity) for the company to fund its operating expenses and pay down its debts. The CFS is equally important to investors because it tells them whether a company is on solid financial ground. As such, they can use the statement to make better, more informed decisions about their investments. 例句如下：

例句1

The cash flow statement measures the performance of a company over a period of time. But it is not as easily manipulated by the timing of non-cash transactions. As noted above, the CFS can be derived from the income statement and the balance sheet.

现金流量表衡量公司在一段时间内的业绩。但它不那么容易被非现金交易的时机所操纵。如上所述，CFS可以从损益表和资产负债表中得出。

例句2

Net earnings from the income statement are the figure from which the information on the CFS is deduced. But they only factor into determining the operating activities section of the CFS. As such, net earnings have nothing to do with the investing or financial activities sections of the CFS.

损益表的净收益是从中推导出现金流量表信息的数字。但它们只是决定CFS经营活动部分的因素。因此，净收入与CFS的投资或金融活动部分无关。

例句3

The statement of cash flows (also referred to as the cash flow statement) is one of the three key financial statements. The cash flow statement reports the cash generated and spent during a specific period of time (e.g., a month, quarter, or year). The statement of cash flows acts as a bridge between the income statement and balance sheet by showing how cash moved in and out of the business.

现金流量表是三大财务报表之一。现金流量表报告特定时期（例如，一个月、一个季度或一年）产生和花费的现金。现金流量表是损益表和资产负债表之间的桥梁，它显示了企业的现金流入和流出。

例句4

Another useful aspect of the cash flow statement is to compare operating cash flow to net income. This comparison measure how well a company is running its operations. The cash flow statement reflects the actual amount of cash the company receives from its operations.

现金流量表的另一个有用的方面是比较经营现金流和净收入。这种比较衡量了一个公司运营的好坏。现金流量表反映了公司从经营中收到的实际现金金额。

相关知识拓展：

现金流量的分类

企业一定时期内现金流入和现金流出是由各种因素产生的，现金流量表首先要对企业各项经营活动产生的现金和运用的现金流量进行合理的分类。现金流量按其产生的原因和支付的用途不同，分为以下三大类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。

1、经营活动产生的现金流量。指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易活动和事项的现金流入和流出量。包括：销售商品、提供劳务、经营租赁等活动收到的现金；购买商品、接受劳务、广告宣传、交纳税金等到活动支付的现金。

2、投资活动产生的现金流量。指企业长期资产的购建和对外投资活动（不包括现金等价物范围的投资）的现金流入和流出量。包括：收回投资、取得投资收益、处置长期资产等活动收到的现金；购建固定资产、在建工程、无形资产等长期资产和对外投资等到活动所支付的现金等。

3、筹资活动产生的现金流量。指企业接受投资和借入资金导致的现金流入和流出量。包括：接受投资、借入款项、发行债券等到活动收到的现金；偿还借款、偿还债券、支付利息、分配股利等活动支付的现金等。

现金流量表的缺陷

编制现金流量表的目的在于提供某一会计期间的现金赚取和支出信息，以反映企业现金周转的时间、金额及原因等情况，其公式可表述为：“当期现金净增加额＝经营现金净流量＋投资现金净流量＋筹资现金净流量”。

直观地看，现金流量表就是对资产负债表中“货币资金”期初、期末余额变动成因的详细解释。现金流量表编制方法较为复杂，这使大部分投资者很难充分理解利用其信息，而且对其作用和不足也缺乏一种较为全面的认识。许多投资者对现金流量表抱有很大期望，认为“经营现金流量净额”可以提供比“净利润”更加真实的经营成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操纵，等等。事实上，这些观点是比较片面的，主要原因在于：

1、现金流量表的编制基础是现金制，即只记录当期现金收支情况，而不理会这些现金流动是否归属于当期损益。因此，企业的当期业绩与“经营现金流量净额”没有必然联系，更不论投资、筹资活动所引起的突发性现金变动了。另外，在权责发生制下，企业的利润表可以正常反映当期赊销、赊购事项的影响，而现金流量表则是排斥商业信用交易的。不稳定的商业回款及偿债事项使得“经营现金流量净额”比“净利润”数据可能出现更大的波动性。(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！)

2、现金流量表只是一种“动态”报表， 一种“货币资金”项目的分析性报表。因此，其缺陷与资产负债表很相似。显而易见，特定时点的“货币资金”余额是可以操纵的。例如，不少上市公司已经采用临时协议还款方式，在年末收取现金，年初又将现金拨还债务人。这样，企业年末现金余额剧增，而应收款项又大幅冲减，从而使资产负债表和现金流量表都非常好看，但现金持有的真实水平却没有变化。相反，在这种情况下，利润表受到的影响不大（除了当期坏帐费用减少以外），仍能比较正确地反映当期经营成果。

3、编制方法存在问题。尽管我国要求上市公司采用直接法编制现金流量表，但在无力进行大规模会计电算化改造和帐务重整的现实条件下，这一目标是很难实现的。目前，绝大多数企业仍然采用间接法，通过对“净利润”数据的调整来计算 “经营现金流量净额”，但这一方法的缺陷是非常明显的。在现行会计实务中，“ 经营现金流量净额”的计算最终取决于“货币资金”的当期变动额，而不是每项业务的真实现金影响。例如，在其计算过程中，收回或核销前期应收款项的效果相同，都会增加“销售商品、劳务收到的现金”，这就很容易对投资者形成误导。在2001年年报中，大规模准备计提导致上市公司平均净利润显著下滑，但现金流量情况却普遍好转。这一奇怪现象正是其编制方法缺陷的典型体现。我们甚至可以有把握地预测：完全相反的情况可能将在2002年年报中出现。

资产负债表与现金流量表之间的关系

(一)报表间的钩稽关系。

企业的资产负债表反映了企业在某一时点的资产、负债与所有者权益的情况，其中也包括企业的现金资源的期末状况与期初状况，但资产负债表无法说明企业的货币资金变动的具体原因，即现金流入的来源有哪些?现金流出的原因是什么？现金流量表主表则具体列示了企业各类经济活动中现金流入的来源和现金流出的具体原因，比如经营活动流入了多少现金，流出了多少现金，投资者投入了多少现金，投资者收回投资和向投资者支付红利流出多少现金，对外借款借人多少现金，归还借款和支付利息流出多少现金等等。

现金流量表补充材料的“现金的期末余额”=资产负债表的“货币资金的期末余额”

现金流量表补充材料的“现金的期初余额”=资产负债表的“货币资金的期初余额”

(二)从报表间关系看报表项目的综合评价。

现金流量表是从企业现金流人流出的角度考察企业资产、负债、所有者权益项目的变动。例如，企业购建与处置固定资产、在建工程、无形资产等长期资产所流人流出的现金，无非是资产负债表中固定资产、在建工程、无形资产等长期资产项目变动过程中的现金流入和现金流出的情况；吸收权益性资金所收到的现金，无非是资产负债表中实收资本、资本公积等所有者权益项目发生变动过程中的现金流入和现金流出的情况。因此，研究现金流量表，实际上是从现金流量角度揭示企业资产、负债、权益项目发生重大变动的原因。例如，通过阅读企业的资产负债表，发现企业的长期股权投资期末比期初增加了800万元。如果没有现金流量表，我们就无法了解企业增加的长期投资有多少是实际支付现金的。通过查阅现金流量表，我们发现企业对外股权投资支付了现金500万元，其余300万元是用企业的固定资产对外投资的。再继续查阅现金流量表的项目，我们还可以基本判断企业对外投资所需资金的具体来源，例如，我们通过对投资活动和筹资活动的现金流量分析，发现企业的长期股权投资所需资金一部分来自于所有者投入200万元，另一部分600万元来自于增加的长期负债(银行借款)。