赤道原则 the Equator Principles,简称EPs

赤道原则（Equator Principles，EPs），是参照国际金融公司的可持续发展政策与指南建立的一套旨在判断、评估和管理项目融资中环境和社会风险的自愿性金融行业基准。

赤道原则的产生根源在于金融机构履行企业社会责任的压力。当银行向一些大型项目融资后，由于项目产生的负面环境影响和引发社会问题而备受争议，并给银行声誉带来损失，包括政府、多边贷款机构以及非政府组织和社区民众在内的利益相关方认为，银行有责任对项目融资中的环境和社会问题进行审慎性调查并督促项目发起人或借款人采取有效措施来消除或减缓所带来的负面影响。

赤道原则作为一种旨在建立经济-社会-环境可持续发展的自愿性金融行业基准，是目前最严格的环境社会影响标准，已经成为国际金融机构进行项目融资阶段重要的环境社会影响风控和管理标准，越来越多国际金融机构加入到赤道联盟中。采纳赤道原则，虽然对项目相关方带来时间和资金投入的增加，但已成为一种潮流。适应和熟悉赤道原则，已逐步成为中国企业进行海外项目开发、寻求国际金融机构支持、开展第三方合作的必通之关。

The Equator Principles is a risk management framework adopted by financial institutions, for determining, assessing and managing environmental and social risk in project finance. It is primarily intended to provide a minimum standard for due diligence to support responsible risk decision-making. As of March 2021, 116 financial institutions in 37 countries have officially adopted the Equator Principles, covering the majority of international project finance debt in emerging and developed markets. The Equator Principles, formally launched in Washington, DC on June 4th, 2003, were based on existing environmental and social policy frameworks established by the International Finance Corporation.

The standards have subsequently been periodically updated into what is commonly known as the International Finance Corporation Performance Standards on social and environmental sustainability and on the World Bank Group Environmental, Health, and Safety Guidelines. The Equator Principles have recently been revised and the third iteration of the Equator Principles was launched on June 4, 2013. The reviewed fourth iteration of the Equator Principles were published in July 2020. 以下为具体例句，可供参考，以加深对该术语的理解：

例句1

The Equator Principles apply globally, to all industry sectors and (within EPIII) to four financial products 1) Project Finance Advisory Services 2) Project Finance 3) Project-Related Corporate Loans and 4) Bridge Loans. The relevant thresholds and criteria for application are described in detail in the Scope section of the Equator Principles.

赤道原则在全球范围内适用于所有行业，并(在EPIII中)适用于四种金融产品1)项目融资咨询服务2)项目融资3)与项目相关的公司贷款和4)过渡性贷款。赤道原则的范围部分详细描述了相关的阈值和应用标准。

例句2

While the Equator Principles are not intended to be applied retroactively, EPFIs apply them to the expansion or upgrade of an existing project where changes in scale or scope may create significant environmental and social risks and impacts or significantly change the nature or degree of an existing impact.

虽然赤道原则不打算追溯适用，但如果规模或范围的变化可能产生重大环境和社会风险和影响，或显著改变现有影响的性质或程度，则EPFIs将其应用于现有项目的扩展或升级。

例句3

The Equator Principles have greatly increased the attention and focus on social/community standards and responsibility, including robust standards for indigenous peoples, labor standards, and consultation with locally affected communities within the Project Finance market.

赤道原则极大地提高了对社会/社区标准和责任的关注和重视，包括针对土著人民的健全标准、劳工标准以及在项目融资市场内与当地受影响社区的协商。

例句4

The Equator Principles have also helped spur the development of other responsible environmental and social management practices in the financial sector and banking industry and have provided a platform for engagement with a broad range of interested stakeholders, including non-governmental organizations (NGOs), clients and industry bodies.

赤道原则还帮助推动了金融部门和银行业其他负责任的环境和社会管理做法的发展，并为广泛的利益攸关方，包括非政府组织、客户和行业机构的参与提供了一个平台。

相关知识拓展：

赤道原则是由世界主要金融机构根据国际金融公司和世界银行的政策和指南建立的，旨在决定、评估和管理项目融资中的环境与社会风险而确定的金融行业基准。它广泛运用于国际融资实践，并发展成为行业惯例。

2003年6月，花旗银行(Citigroup)、巴克莱银行(Barclays)、荷兰银行(ABNAMRO)和西德意志州立银行(West LB)等10家国际领先银行(分属7个国家)宣布实行赤道原则(the Equator Principles，简称EPs)；随后，汇丰银行(HSBC)、JP摩根(JP Morgan)、渣打银行(Standard Chartered)和美洲银行(Bank of America)等世界知名金融机构也纷纷接受这些原则。截至2006年2月17日，实行赤道原则的金融机构(以下称赤道银行，Equator Banks)已有41家，还有许多正在观望。目前赤道银行的数量看似不多，但它们都是世界大型和特大型金融机构，在全球的业务量和影响巨大，截至2005年11月，当时35家赤道银行就占据全球项目融资总额的约90%；而且，它们中既有发达国家的成员，也有发展中国家的成员，它在全球五大洲100多个国家都设有营业机构。赤道原则在国际金融发展史上具有里程碑的意义，它第一次确立了国际项目融资的环境与社会的最低行业标准，并成功运用于国际融资实践中。遗憾的是，迄今为止，我国仅有兴业银行一家赤道银行，这与我国金融理论界与实务界对其了解不多、理解不深、重视不够不无联系。事实上，中国银行业接受赤道原则可以促进金融和谐，当然，赤道原则移植到中国还需要一个良好的金融生态环境。

赤道原则文件的框架与主要内容

赤道原则文件主要包括两部分，序言(preamble)和原则声明(statement of pnnciples)。序言部分主要对与赤道原则有关的问题作了简要说明，包括赤道原则出台的动因、宗旨、意义、目的以及赤道银行的一般承诺。原则声明部分列举了赤道银行做出融资决定时需依据的特别条款和条件，共9条，即9项原则(赤道银行承诺只把贷款提供给符合这9个条件的项目)。

第1条规定了项目风险的分类依据，即根据国际金融公司的环境与社会审查标准而制定的内部指南(具体内容见该文件附件1)。第2条规定了A类项目和B类项目的环境评估要求，包括环境影响评估、社会影响评估和健康影响评估以及更深层次的要求。第3条规定了环境评估报告应包括的主要内容，这是赤道原则的核心部分，共17项。这一条下面还有一个注释，规定环境评估要说明遵守东道国现行的法律、法规和项目要求的许可以及世界银行和国际金融公司预防和减少污染指南，对于坐落在低收入和中等收入国家的项目还需进一步考虑国际金融公司的保全政策。第4条规定了环境管理方案要求，适用对象是A类项目(在适当的情况下包括B类项目)，内容是环境和社会风险的降低、行动方案、监控和管理以及计划表。第5条规定了向公众征询意见制度，A类项目(在适当的情况下包括B类项目)的借款人或第三方专家要用各种适当的方式向受项目影响的个人和团体，包括土著民族和当地的非政府组织，征求意见；环境评估报告或其摘要要在合理的最短时间内以当地语言和文化上合适的方式为公众所获得；环境评估和环境管理方案要考虑公众的这些意见，对于A类项目还需独立的专家审查。第6~8条规定了有关借款人和贷款人关系的要求以及确保守约的机制。具体来说，第六条规定了借款人的约定事项：遵守项目建设和运营过程中的环境管理方案；定期提供由本单位职员或第三方专家准备的有关环境管理方案遵守情况的报告；在适当的情况下，还需定期提供根据商定的拆除方案拆除设施的报告。第7条规定了补充监督和报告服务，由贷款人聘请的独立环境专家提供。第8条规定了违约救济制度，如果借款人没有遵守环境和社会约定，赤道银行将会迫使借款人尽力寻求解决办法继续履行。第9条规定了赤道原则的适用范围，即只适用于总融资5000万美元以上的项目。

赤道原则的意义

赤道原则对于负责的银行业来说犹如一个重要的里程碑，它第一次把项目融资中模糊的环境和社会标准明确化、具体化，使整个银行业的环境与社会标准得到了基本统一，有利于平整游戏场地，也有利于形成良性循环，提升整个行业的道德水准；对单个的银行来说，接受赤道原则有利于获取或维持好的声誉，保护市场份额，也有利于良好的公司治理和对金融风险科学、准确的评估，同时也能减少项目的政治风险；对于整个社会来说，可以使环境与社会可持续发展战略落到实处，赤道银行客观上成为保护环境与社会的私家代理人，通过发挥金融在和谐社会建设中的核心作用，可以使人与自然、人与社会、人与人等达到真正的和谐。