consumer finance 消费金融

消费金融是指消费金融公司向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等优势。

由于消费金融涉及面很宽，不仅包括经济和金融，还有营销学、心理学、行为学、社会学、公共政策等等，因而在消费金融领域的研究中，一些术语的使用各有侧重，缺乏统一的规范。这样，在讨论消费金融的研究范畴时，就有必要先对消费金融领域几个常见的术语做出解释。

大部分有关金融消费的称谓从消费主体出发。消费主体可定义为消费者、家庭或个人；消费者的概念较为抽象和笼统，而家庭和个人的概念则更为具体。主要有如下几个:

Consumer Finance(CF)：这是在学术文献中，使用频率较多的一个词汇，其英文字面的意思为“消费者金融”。它主要从消费者的角度来考虑其所面临的金融问题。一般来讲，一个消费者所面临的金融问题即是如何在给定的金融环境中，利用所掌握的资产来最大满足其各种消费需求。这里需考虑的包括消费者的经济目标即消费目标、消费与储蓄、信贷、资产配置、面临的各种风险和约束。这方面的经典文献可见Samuelson(1969)和Merton(1969，1971)。

参照Merton& Bodie(1995)所提出的以基本金融功能来定义金融环境的思路，Tufano(2009)从消费者所需要的各项金融功能来界定Consumer Finance 的研究范围。他把这些功能归纳为四个方面：第一是支付，如支票、支付卡、信用卡；第二是风险管理，如人寿保险、预防性储蓄等；第三是信贷，如按揭，即为目前消费花费未来的钱，或寅花卯钱；第四是储蓄和投资，即安排现在的资产为了未来的消费，或卯花寅钱。这样的表述对分析消费者本身的金融需求较为全面，对研究消费金融的市场、产品和服务也有一定帮助，因而是一个较为可用的概念。但它对于市场、宏观和政策环境的研究，则略嫌考虑不够，对更微观的因素如消费行为、消费心理也不太注重。由于对具体金融环境的刻画一般都相当简化，这类研究从操作和业务层面上看也往往显得粗略。

Consumer finance refers to the borrowing, saving, and investment choices that people (i.e., households) make over time. These financial decisions can be complex and can affect financial well-being both now and in the future. Understanding why and how consumers make financial decisions is important when considering policy issues in consumer financial markets. Research on household finance suggests that all of the components of a household’s finances—income, consumption, savings, assets, and debts—are important to understand its financial experience over time. 具体例句如下：

例句1

Essentially, consumer finance is a division of retail banking that primarily deals with lending money to individuals. Common customer-facing activities performed by this function include consumer lending, mortgage lending, credit card issuance, payment services and merchant services.

从本质上讲，消费金融是零售银行的一个分支，主要负责向个人放贷。该职能部门执行的面向客户的常见活动包括消费贷款、抵押贷款、信用卡发行、支付服务和商户服务。

例句2

Consumer finance groups also perform non-customer facing activities such as company credit risk determination, fraud prevention activities and investigations, loan processing (application processing, underwriting, etc.) and servicing (collecting loan payments, adjusting payment schedules, etc.).

消费金融集团还执行非面向客户的活动，如公司信贷风险确定、欺诈防范活动和调查、贷款处理（申请处理、承销等）和服务（收取贷款付款、调整付款时间表等）。

例句3

How you make your payments on your consumer finance account will significantly impact your credit score. Payments on time can help your score, while late payments seriously hurt it. Unfortunately, loan options with higher interest rates can be challenging to pay back on time.

您如何在您的消费金融账户上付款将显著影响您的信用评分。按时付款有助于你的分数，而逾期付款会严重影响你的分数。不幸的是，利率较高的贷款期权很难按时偿还。

例句4

Consumer finance gives financial support to customers and the honorable payments lead to referrals and positive reviews for the business or company. You can get some bonuses and refund offers if you go for free offered finance services that take no monthly charges or fees from the consumers.

消费金融为客户提供财务支持，而荣誉支付会为企业或公司带来推荐和正面评价。如果你选择免费提供的金融服务，不收取月费或消费者费用，你可以获得一些奖金和退款。

相关知识拓展：

消费金融的范畴

1、个人收入

①工资——现代人的工资发放，直接发放现金的情形会越来越少，转帐发薪就是消费金融所能提供的服务。

②金融性资产——无论是父辈遗留还是个人投资形成的金融性资产，其保管、买卖、滋息都需通过金融机构，这也就形成消费金融的服务对象。

③不动产——可以通过金融机构中的信托投资公司，来处理房地产的租赁、管理及销售。

④保险或养老金滋息——保险业务是金融业务之一，自然是消费金融的范畴。

2、消费品购买

个人在消费时，如果使用现金，也许可以不需要金融机构的服务(领钱除外)，但如果使用个人支票或信用卡来支付，那么这就是消费金融行为了。更进一步说，如果消费者购买消费品的资金，部分是由金融机构所融资，也就是透过消费性贷款扩大其购买力，则消费金融就产生了信用创造的功能。另外，金融机构也可以提供代缴水电费、代收货款的服务，让客户可以就近在住家或上班地点的分支机构缴纳其公用事业费(如自来水、电力、电话费)，甚至应付的货款，金融机构不收手续费，但会产生资金留存的收益，而消费者则会通过金融机构的便捷服务提高生活质量，这就是很典型的消费金融。

3、资本品购买——资本品包括房地产、金融性资产等

①房地产——购买房地产时，如同消费品，也有人用现金购买，但毕业是少数，大多数城市消费者购买房地产时，不管是自用或作为投资，都会向银行申请住房消费贷款，因此房地产抵押贷款便是一项非常普遍的消费金融。

②金融性资产——无论是投资者想购买股票、债券、基金，甚至认购股权证、期货等衍生性金融产品，都要透过金融机构来完成交易、保管、收取滋息。这类交易，作为金融机构之一的证券经纪公司可以纯粹担任中介角色，不负担风险(客户订约不交割的风险除外)，另收手续费，这是发展中国家金融市场发展初期，最容易发展起来的消费金融。

③其它资本品——当个人收入增加到一定程度，购买黄金、珠宝、古董等也会变成一项非常普遍的个人投资，而金融机构便可顺应这一趋势，提供专业鉴定、买卖中介及保管服务。例如瑞士银行的黄金买卖，就是非常受欢迎的一项消费金融产品。

4、储存于金融机构

最简单的消费金融就是各种存款，如活期、定期、任选到期日、外币等，都是最普遍的金融产品。随着个人收入的增加，金融市场的开放，消费者对其他比较收益的金融产品也产生兴趣，但又苦于专业知识不足及闲暇时间不足，于是西方国家就有金融机构推出各类所谓的“投资套餐”，即存款与金融性资产购买组合在一起，使消费者在安全流动之余，尚有较高收益的好处，这便是近年来国外金融机构进行存款业务创新所推出的新型消费金融产品。

5、购买保险或养老金

保险的购买，如保险性质属于储蓄分红型，则我们可以将其归入金融性资产；纯粹意外险则其保费在到期日后变成一种有去无回的开支，因此可以将之归入消费品，这些是金融机构能提供的服务。另外，如果是购买投保人死亡后才给付的人身保险，或退休后才能动用的养老金则是另一层面的消费金融服务。

以上由个人收入产生到各项用途的支付，是发生在消费者本人这一代的消费过程，因此可以称之为消费者的横向理财。目前世界上各金融发达的国家，消费金融发展的趋势是把各项产品加以组合与扩张，甚至进一步帮助消费者增加收入。

但消费金融还有一项非常特殊的功能，那便是可以协助客户“福延子孙”，帮助消费者将其财富合法、安全、迅速地留给亲属或下一代，这部分称之为消费者的纵向理财，在金融服务成熟的国家已经非常盛行。

6、财产转移

将财富留给下一代，最常见的方式是在当事人死亡后，由家人继承。通常只要当事人生前将财产的种类、数量、存放场所交代清楚，那么即使没有留下遗嘱，也可以根据有关的法律完成财产转移。但是，如果涉及到非常分配或有特别的处置方式，则预订一份有效的遗嘱是不可少的。找律师作为“公证人”所花费的代价不低且手续繁琐，于是，欧美国家的银行推出了代订遗嘱的金融服务。银行先请律师订定一份完备的遗嘱范例，然后印制出“制式表格”，列出所有法律要件，当事人当着银行职员的面填列签名，银行人员再签名见证，一份由当事人收执、一份银行存档，不但收费远低于律师收费，且因银行分支机构的遍布、营业时间长，所以能为消费者提供更便捷又实惠的服务。

在订定遗嘱时，当事人通常不会非常熟悉有关的税负规定，于是欧美国家的金融业便进一步推出“节税理财服务”。就房地产而言，如果当事人在生前赠与子女，则有赠与税，死后再遗转又有遗产税，因此父母将房地产卖给子女是一项较理性的安排；当事人如果有经营企业，则如何安排股权的转让；如果财产中尚有其他金融产品，那么应以何人名义登记等等，都需依赖专业的咨询，通常各国均有每人每年免税赠与的限度，如果应用这项额度办理转移，金融机构不但可提供顾问工作，而且可以代劳。

由以上分析，我们可以看到，消费金融的范围可囊括个人所有的收入来源及开支去向。因此，金融机构进行业务创新的领域相当广阔。